SBF 曾考虑向沙特王储出售 FTX 股权。

撰文：Mary Liu，比推 BitpushNews

曼哈顿法庭上人头攒动，SBF 前女友、Alameda Research 前首席执行官 Caroline Ellison 出庭作证，这是自去年 11 月他们共同创建的加密交易公司 FTX 和 Alameda Research 倒闭以来，两人首次当庭对质。

虽然 Gary Wang 和 Nishad Singh 等其他 FTX 高管可以深入了解交易所的结构和设计方式，但 Ellison 拥有独特的视角来谈论交易事务以及 Alameda 和 FTX 使用客户资金的方式。作为政府的明星证人，以及迄今为 SBF 最被广泛讨论的同事，Ellison 是审判中的关键人物，她的证词备受关注。

10 月 10 日证词：受 SBF 指使犯罪，挪用 FTX 客户资金约 140 亿美元，2021 年赚了 2100 万美元奖金

在大约 15 分钟的初步证词中，Caroline Ellison 对法官表示，她在前男友、前同事、FTX 交易所创始人 Sam Bankman-Fried （SBF）的指导下实施了欺诈行为，SBF 指示她从 FTX 客户资金中提取资金，用作 Alameda Research 的风险投资和贷款偿还。

Ellison 说：「Alameda 从 FTX 客户那里挪用了数十亿美元，并将其用于自己的投资并偿还贷方。我们最终挪用了大约 140 亿美元，仅有一部分有能力偿还」。

Ellison 是谁？

Caroline Ellison 1994 年出生于波士顿，她的父母都是麻省理工学院的经济学教授，她于 2016 年毕业于斯坦福大学，获得数学学士学位。

Ellison 曾经是加密领域最成功的对冲基金之一的首席执行官，是 SBF 核心圈子中第一位与检察官达成认罪协议的成员。

两人五年多前在纽约 Jane Street 交易公司相识，他们因共同致力于有效的利他主义（北美科技界流行的慈善运动）而结缘，互生好感。Ellison 作证说，他们于 2020 年夏天开始约会，并于 2022 年春天结束了这段复杂的关系。

当检察官询问 Ellison 与 SBF 的关系时，Ellison 称自己在这段感情中完全处于弱势，SBF 不想让其他人知道他们正在约会。

她说：「他是我工作的汇报对象，他拥有这家公司，他设定了我的工资，并且随时可以解雇我。」

她说她最终与他分手是因为「他经常冷暴力或不关注我。」

Caroline 对法官表示，她的年薪为 20 万美元，每年发放两次奖金，并在 2021 年赚了 2100 万美元奖金，她将大部分资金存放在 FTX 交易所。

备忘录和电子表格

当天，检方通过 Caroline Ellison 的备忘录和电子表格来展示 SBF 的「野心」有多大。

美国助理检察官 Danielle Sassoon 花费了大量时间查看 Ellison 提供的文件，特别是 2021 年秋季的一份文件，其中 SBF 要求她分析「10% 情形下」的后果。

当时，Bankman-Fried 想花费 30 亿美元进行风险投资，这个情形是，如果他这么做，假设加密市场下跌，现有风险投资和股票全部下跌，加密货币公司 Genesis 停止贷款，会发生什么？ 加密公司 Genesis 停止让 Alameda 使用 FTT 代币作为抵押品， FTX 的坏消息是否让他们筹集股权变得更加困难？

根据 Ellison 的分析，投资 30 亿美元将使 Alameda 面临极大风险，并且如果贷款人收回贷款，该公司基本上没可能偿还债务。

Ellison 声称，即使在审查了她的分析后，SBF 仍然坚持推进 30 亿美元的投资。此后不久，Bankman-Fried 在 2022 年 1 月的一条推文中宣布，FTX 推出了一支 20 亿美元的风险基金，该基金实际上由 Alameda 控制。

在向 Ellison 询问各种电子表格的详细信息时，检方反复询问她的计算是否已经包括 FTX 客户存款。

她回答：是的。 实际上，Bankman-Fried 和 Ellison 当时都理所当然地认为 FTX 的客户存款能被用于帮助 Alameda。

Ellison 表示，Alameda 多年来一直在动用 FTX 的客户资金。她说，在 2021 年香港的一次会议上，SBF 授权使用 FTX 客户存款回购竞争对手币安 (Binance) 拥有的约 20 亿美元的交易所股票。

收购的 Robinhood 股份由 Alameda 支付

Ellison 还谈到了 Bankman-Fried 在 2022 年 5 月购买了 Robinhood Markets Inc. 超过 6 亿美元的股份。

她表示，这些股份是由 Alameda 支付的，但当需要公开披露此次购买时，Bankman-Fried 要求有股权转移到另一个 FTX 实体，因为他不想与 Alameda 产生关联。此次收购再次表明 SBF 继续参与 Alameda 业务，尽管他声称自己与该公司几乎没有任何关系。

Ellison 强调 Bankman-Fried 是 FTX 帝国的最终决策者。他完全知道 Alameda 正在拿取 FTX 客户的资金，并且在加密货币交易所拥有几乎无限的信用额度。尽管公开与 Alameda 保持距离，并声称自己没有管理该公司，但 Ellison 表示，Bankman-Fried 指导她如何处理 Alameda 持有的 FTT 代币及其风险投资，以及其他重要的业务决策。

Alameda 向 SBF 等高管提供了 50 亿美元的个人贷款

Alameda 的借款在 2022 年持续呈螺旋式上升，甚至以 Ellison 没有意识到的方式增加。2022 年 5 月，她获悉该公司向 SBF、FTX 联合创始人 Gary Wang 和前工程总监 Nishad Singh 提供了 50 亿美元的个人贷款，这些贷款用于资助风险投资和政治捐款。Ellison 作证说，SBF 对政治「非常感兴趣」，他认为少量资金可以在政治领域的影响力方面产生高回报，并谈到想用自己的钱来施加政治影响力。SBF 曾一度表示，他有一天当选总统的可能性为 5%。

随着 Alameda 借的钱越来越多，SBF 推出了 FTT、Serum 等代币，将大约 60-70% 的 FTT 代币免费提供给 Alameda 。Ellison 表示，SBF 还指示她如果 FTT 跌破 1 美元（他认为这个价格「具有心理重要性」），就秘密购买 FTT，而无需在员工面前讨论购买事宜。Ellison 作证说，随着 FTT 的入账，Alameda 能够从 Genesis 等贷方获得定期贷款。

10 月 11 日证词：贿赂中国官员以解锁账户；准备 7 份资产负债表以掩盖数十亿美元贷款；SBF 曾希望向沙特王储出售 FTX 股权来筹集资金

贿赂中国官员以重新获得价值 10 亿美元的外汇账户

Ellison 称，该加密货币交易公司曾向中国官员「大额行贿」，以解锁其在中国 OKX 和 Huobi 上的 Alameda 交易账户。Ellison 表示，当时 Alameda 的 10 亿美元资金在加密货币交易所 OKX 和 Huobi 上被冻结。交易所告知 Alameda ，这是对一名与 Alameda 进行交易的人进行洗钱调查的一部分。

据 Ellison 称，这 10 亿美元在当时 Alameda 资产中占据了很大一部分。Bankman-Fried 与 Ellison、FTX 联合创始人 Gary Wang、FTX 工程主管 Nishad Singh、FTX 首席运营官 Constance Wang 以及其他两名员工就贿赂事宜举行了多次会议。 她说，Constance Wang 和另外两名员工在中国有关系，其中一名员工的父亲是政府官员。Alameda 聘请了一名律师与中国政府谈判，但没有成功。

他们随后尝试通过交易转移资金，但没有成功。 最终，在 Ellison 向账户支付了约 1 亿至 1.5 亿美元的「加密货币转账」后，这些账户重新向 Alameda 开放，尽管她「不确定是谁」。后来透露，这些账户与中国官员相关。

当在审查中被问及为什么她没有书面写明这 1.5 亿美元是向中国官员的付款时，Ellison 表示，她「不想以书面形式表明我们为解锁账户而支付的费用，因为这可能会泄露并在法庭案件中对其不利」。

准备 7 份资产负债表以掩盖数十亿美元贷款

在证词中，Ellison 描述了她和 SBF 在与加密借贷机构 Genesis 的交易和贷款联席主管 Matt Ballensweig 会面之前所做的事情，后者要求提供有关 Alameda 资产负债表的最新信息。 SBF 据称要求前 Alameda Research 首席执行官 Caroline Ellison 想出不同的方法，在 Alameda Research 的资产负债表上掩盖数十亿美元的贷款。Ellison 称，在七个备选方案中，SBF 选择了不披露欠 FTX 客户 99 亿美元的方案，目的是让 Alameda 看起来风险更小。

Ellison 说：「Sam（SBF）说不要把资产负债表发给 Genesis。我们从 FTX 借了 100 亿美元，并向我们自己的高管和附属实体提供了 50 亿美元的贷款。我们认为 Genesis 可能会分享这些信息。」

Ellison 补充道：「他让我想出其他的方案来展示信息。他想让我在资产负债表上隐瞒一些事情。所以我准备了 7 份不同的资产负债表。我不想撒谎，但我向 Sam 提出了其他选择，让他来决定。」

根据法庭证词，这一事件发生在 2022 年 6 月 19 日。

SBF 希望向沙特王储出售 FTX 股权来筹集资金

Ellison 于 2022 年 6 月中旬与 SBF 分享了最新的资产负债表，她将这段时期描述为「Alameda 的危机时期」。

她估计，当时 Alameda 已从 FTX 客户那里借了约 130 亿美元，此外还从 Genesis 等第三方贷方获得了 13 亿美元的定期贷款。从 FTX 借款的约 30 亿美元仍存储在加密货币交易所中。

Ellison 说：「我知道他是在告诉我从我们的 FTX 信贷额度中借钱，以便在贷款被召回时偿还贷款。」

到 2022 年 9 月，由于该交易平台持续需要偿还贷款，Alameda 从 FTX 的借款已增至约 137 亿美元。接下来的一个月，这个数字增长到了 140 亿美元。

Alameda 欠款的公司包括加密货币贷款公司 BlockFi、Voyager Digital 和 Celsius，所有公司均已申请破产。

当他们讨论 Alameda 收回部分资金的方法时，SBF 提出了要求沙特阿拉伯王储穆罕默德·本·萨勒曼购买 FTX 股票的可能性。FTX 联合创始人 10 月底在利雅得出席由金融家 Anthony Scaramucci 安排的会议时与王子共进晚餐。

Ellison 表示：「这样做的理由是为了降低加密货币进一步下跌的风险。」他指出，本·萨勒曼被认为是新融资的主要目标。「我们将通过出售 FTX 股权来筹集资金。」

「让 SBF 感到压力的事情」

Ellison 告诉陪审团，这是她「经常」更新的谷歌文件中保存的一份清单。

SBF 最担心的是什么？ 负面报道、Alameda 严重缺乏对冲，Bankman-Fried 还试图找到一种方法让监管机构打击其竞争对手币安，Bankman-Fried 确信这一策略将有助于提高 FTX 的市场份额。

该清单上还包括从沙特阿拉伯王储穆罕默德·本·萨勒曼（MBS）筹集资金、交易日本政府债券、收购 Snapchat 的母公司等 。

Ellison 说，SBF 的哲学是，作为一个「功利主义者」，他不相信人们试图证明规则合理性的方式，例如禁止撒谎和偷窃的规则：「他认为唯一重要的道德规则是做任何能最大化效用的事情。」